01

變動 

社區團購賽道只有三個梯隊 。

第一梯隊是拼多多和美團，二者神仙打架，拼多多劍走偏鋒，美團穩中求勝，金虹橋和望京，決定了團購江湖的半壁江山。 

第二梯隊是橙心、阿里、興盛、十薈團、京喜，橙心沒能打出翻身仗，日單量回到和興盛優選1000w件的同一水平線上，高開低走，鋒芒不在，余威尚存，盒馬200億狂砸市場，速度高飛猛進，十薈團高高低低，京喜平平淡淡，興盛穩穩當當，除橙心、盒馬外，其余幾家變化不大。 

第三梯隊則是區域性團購，沒被嚇死，活得滋潤，而同程生活半壁江山易主，和區域性團購并無差別，只能在等待輸血前繼續蟄伏。 

除了第一梯隊美團、拼多多外，阿里盒馬和滴滴橙心最近變動較大，下面著重分析。

02

收斂 

橙心在掉入谷底后，開始烈火重生，最先反饋在組織架構變動上。橙心開始學多多買菜，把權力下放，劃分大區，權責自制。 

之前總部干預過大，很多從總部下來的高管，挾天子以令諸侯，在沒了解區域各省情況下，任人唯親，追求KPI，現在橙心以大區為單位，各司其職，部門和部門協同運作效率提高，管理層開始有新面孔。 

此外最大變化在于，橙心不沖單了，開始調整整個ue，補貼大減，學美團在商品和履約上下功夫，另外網格倉資費上調，來了個急剎車，穩住了網格倉老板，開始把履約做好，另外橙心也開始拉攏新的供應商，態度沒之前的強硬，單量不大只能有求于供應商。 

而橙心收斂，阿里盒馬則撥地而起，全國日單量破300w，增長速度非常迅猛，用盒馬商超的商品品質，再結合零售通的bd，以及不設上限的市場補貼，口碑和市場雙收，成為了繼橙心后，最具爆發力和殺傷力的玩家，具有沖擊第一梯隊的能力。 

盒馬集市目前還是很強，其供應鏈品控，位列團購第一，整個質檢標準非常嚴苛，導致品相OK，到貨時間又早，口碑不錯。 

再加上零售通隊伍地推能力僅次于美團，只要錢到位，能快速起量，非常粗暴，盒馬集市為了提速，開始學美團做城代模式，爭取在12月底，從下沉市場到核心城市群一網打盡，非常急迫。 

而相比之下，橙心則在核心大區慢慢推進，能守則守，能攻則攻，比如成都大本營被盒馬集市打爆了，橙心可以砍掉sku，做好精品品類，把核心流量品發揮到極致，目前橙心確實在夏季以榴蓮做為核心輸出爆品，之前的榴蓮節已經略見端倪，橙心在用品質拉回口碑。 

另外在山東，橙心從夾縫中慢慢恢復，廣東被多多買菜用批發和流量徹底打垮了，批發生意橙心暫時不太敢碰，本身基本盤不穩，一碰再回到之前的刷單浪潮，所以不會以極端打法和多多買菜硬碰硬，而山東多多買菜目前陣腳大亂，美團雖一家獨大，橙心卻能分食一羹，得益于橙心總體商品品質還比較OK。 

一波又一波的以快打快中，橙心幡然醒悟，明白“不勝在己,可勝在敵”，之前靠薅羊毛、補貼而來的用戶，已經難留存，橙心一邊收縮戰線，一邊把整個成本模式做調整，補貼猛烈的時代已經過去。 

03

拭目以待

橙心放緩，阿里起量，前者不再無底線補貼，反而走出死胡同，另開新路；后者則急于補上第一梯隊，按照盒馬集市當前燒錢速度，能擠入第一梯隊的前三，我們拭目以待。