近日，中國銀行業協會發布了《中國保理產業發展報告（2021-2022）》（以下簡稱《報告》）。這是中國銀行業協會連續第十年發布保理產業發展報告。《報告》由中國銀行業協會成員單位中國銀行牽頭，國家開發銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中信銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、中國民生銀行、平安銀行、北京銀行、匯豐銀行（中國）、網商銀行等15家成員單位共同參與撰寫。

《報告》共分七章，第一章和第二章分別詳細介紹了2021年全球保理業務和中國保理業務發展情況；第三章總結概述了2021-2022年保理業務發展的環境變化情況；第四章收集匯總了銀行業保理業務支持實體經濟的創新實踐經驗；第五章著重分析了國際雙保理業務的未來發展方向；第六章具體闡述了2021-2022年保理業務市場面臨的主要風險和防控要點；第七章重點提出了保理業務的發展建議；《報告》附錄部分囊括了有關銀行業保理業務的政策規定、行業規范、國際慣例和專業術語，旨在為會員單位和社會各界提供一個了解保理業務的窗口，為銀行業保理業務的創新與發展提供寶貴的借鑒和參考。《報告》主要內容如下： 

一、2021年全球保理業務發展情況

2021年，在經歷了新冠疫情的持續沖擊后，全球經濟從短暫的衰退周期逐步走向復蘇，全球大部分主要經濟體的經濟增長、產出和投資大體上已經修復至疫情前水平。與此同時，全球保理行業實現快速恢復增長。根據國際保理商聯合會（FCI）2022年6月發布的《FCI年度綜述（2022）》公布的統計數據顯示，2021年全球保理業務量據估算約合3.09萬億歐元，同比上升13.5%。從地區上看，2021年不同地區保理業務發展均有不同程度的提升。歐洲地區保理業務量達2.12萬億歐元，增長14.80%，其全球最大保理市場的地位仍然難以撼動；得益于中國市場的拉動，亞太地區保理業務量小幅提升；美洲地區在疫情后經濟顯著復蘇，保理業務量增長22%；非洲地區雖然保理業務總量占比少，但增長率同樣達到28%。從單一國家來看，2021年中國的業務量為5,626億歐元，連續第五年領跑全球。

二、2021年中國保理業務發展情況

2021年雖然受全球貿易局勢持續緊張、新冠疫情反復、金融局勢跌宕起伏以及地緣政治局勢不明朗等內外部因素影響，我國銀行業保理業務量繼2020年強勢反彈后，實現持續增長，在較困難的經濟形勢中表現出整體向好的態勢。根據中國銀行業協會保理專業委員會統計數據顯示，2021年保理專業委員會全體成員單位保理業務量為3.56萬億元人民幣，同比增長42.97%。其中國際保理業務量為481.77億美元，同比增長32.52%；國內保理業務量為3.25萬億元人民幣，同比增長44.44%。國內保理業務仍然是我國保理市場的主力增長點，在保理業務中占比達91.29%；根據中國服務貿易協會商業保理專業委員會統計數據顯示，2021年我國商業保理行業繼續保持良好增長態勢，全年商業保理業務量約2.02萬億元，同比增速約34.7%。

三、2021-2022年保理業務發展的環境變化情況

根據國際貨幣基金組織（IMF）2022年4月版《世界經濟展望報告》顯示，2021年全球經濟增速為6.1%,但由于2020年特殊的基數情況（IMF最終公布修訂后的2020年全球經濟增長率為-3.1%，為大蕭條以來最差表現），嚴格意義上來說，2021年的增長率還需進一步考究。世界各國都在不同程度上受到新冠疫情“疤痕效應”的影響，2021年世界平均的“疤痕效應”為-3.7%。在此背景下，我國仍保持了經濟貿易正增長。根據國家統計局公布的數據顯示，2021年全年社會消費品零售總額440,823億元，較上一年增長12.5%，突破44萬億元大關，創歷史新高；我國規模以上工業企業應收賬款為18.87萬億元，較上一年增長13.3%。應收賬款金額持續增長，保理業務市場需求量不斷加大。與此同時，國家政策鼓勵大力發展供應鏈經濟與供應鏈金融，監管部門也不斷出臺保理業務發展相關的政策法規，為我國保理業務的持續健康發展提供了良好的政策環境。由此可見，我國保理行業仍處于成長期，市場規模有望保持持續增長。

四、銀行業保理業務支持實體經濟的創新實踐經驗

新冠疫情發生以來，銀行金融機構積極貫徹落實“六穩、“六保”工作要求，發揮保理業務特色，創新保理業務模式，通過線上線下多種形式不斷延伸拓展服務領域，全面服務大中小微各類客戶，支持內外貿一體化發展，在大戰大考中展現金融作為。《報告》中總結了銀行金融機構發展保理業務支持實體經濟的創新實踐經驗，為保理業務健康發展提供參考。保理業務實踐創新主要體現在以下五個方面：一是持續培育發展短期險項下出口保單融資業務，引流金融活水精準滴灌讓利實體經濟，助力外貿保穩提質；二是發揮保理功能優勢，通過開展中長期項目項下保理業務，支持電力、鐵路、公路、港口、水利等重點基礎設施建設，主動服務國家戰略；三是發展跨境電商保理，通過對交易、物流、倉儲、資金流等大數據的整合和分析，為供應商、電商平臺企業提供多元化金融服務，賦能貿易新業態新模式發展；四是運用金融科技，為保理行業創新發展提供動能，推進實現保理業務線上化、平臺化、數字化，著力服務產業鏈供應鏈小微企業；五是提高對小微企業的線上化大數據授信服務能力，將保理業務延伸至供應鏈末端，在線高效評估買/賣方信用、轉讓應收賬款和發放保理融資，促進小微企業經營發展。

五、對傳統國際雙保理業務發展的思考

2014年以前， FCI出口雙保理年度業務量第一曾連續多年由我國的銀行機構占據，出口雙保理年度業務量前十的榜單上也常出現我國多家銀行，我國開展出口雙保理的商業銀行數量接近20家，出口雙保理業務量在FCI會員中的占比遙遙領先，進口雙保理項下也有數家銀行多次進入FCI年度業務量排名前十。然而近年來，我國國際雙保理業務量和開展業務的銀行數量雙雙呈下降趨勢，出口雙保理業務量較高峰時期大幅減少，進口雙保理業務仍嚴重落后于美、歐等傳統金融發達國家地區的保理商。《報告》針對傳統國際雙保理業務的發展有以下三方面的思考：一需建立對工商客戶的“主動授信”機制，即可以由保理商通過各種途徑取得進口商財務數據等信息后核定，也可以采用銀行投保信用保險的方式，通過信用保險公司承擔進口商的信用風險，銀行再對外承擔進口商的信用風險；二需建立符合商業保理公司進口保理商特點的評級和授信模型，通過對國外商業保理公司財務報表的深入分析，制定專用的評級和授信模型，不因加強風險管理而放棄對商業保理公司的進口保理商授信；三需商業銀行設立事業部或者保理公司專營國際雙保理，除專注于國際雙保理業務外，還可以在國內保理項下專注于中小企業保理業務，扎實運用專業保理風控手段，將保理作為解決中小企業“融資難”和“風險高”問題的利器，為商業銀行完成普惠金融業務考核指標做出貢獻。

六、2021-2022年保理業務市場面臨的主要風險和防控要點

我國作為貿易大國，出口保理等國際保理業務受國際政治、經濟形勢的影響，其風險點主要體現在以下三個方面：一是境外經濟主體因本國經濟形勢不佳，可能存在買方客戶的付款風險；二是大宗商品及匯率波動，可能存在商品價格與匯率風險；三是受國際制裁影響，部分對外貿易因履約風險而導致保理糾紛。國內經濟發展形勢與疫情發展態勢密切相關，國內保理業務的潛在風險點主要體現在以下三個方面：一是受疫情影響，部分地區基于地方預算支出的建設項目可能出現生產和支付進度遲滯等問題，基于此類交易項下而形成的保理業務，存在應收賬款賬期延長的潛在風險；二是由于2022年第二季度疫情因素，國民經濟第二、第三產業的增速放緩，規模型企業產能的縮減將直接影響中小型供應商訂單量與支付賬期，形成因商業糾紛、應收賬款賬期延期，產生保理融資的還款信用風險；三是部分同業競爭激烈、產能過剩或過于依賴資金周轉的行業存在潛在風險。

《報告》結合以上風險點提出以下風控要點：一是以行業專業化與場景化的保理服務提升風險識別水平；二是以全鏈條的服務方案加強全生命周期風險防控；三是通過全國服務一家的服務模式，打破開展保理業務的整條供應鏈客戶群的開戶區域限制，實現全國性的協同風險防控；四是加強金融科技運用，推進實現保理各項業務流程和流程中信息的數字化、可信化、可視化、在線化和智能化，從而打破因信息不對稱帶來的風險控制難題，提升業務效率，降低操作成本。

七、保理業務的發展建議與展望

《報告》在發展建議部分提出兩個觀點：一是重新認識保理與貿易融資：流貸改造。包括保理業務在內的貿易融資是按照企業內部的具體交易結構來設計產品，依托實際交易債項，根據交易結算的各個時間節點進行融資安排和風險防控設計，從而解決貸款用途與期限難以管控的問題，這是銀行用貿易融資來改造和替代流動資金貸款的根本出發點。此外，保理等貿易融資產品還具有一項明顯優勢，即一旦由一家銀行為企業項下的一筆交易提供了貿易融資，原則上其他銀行通過相關的質押登記公示系統就能夠獲悉債項融資信息，進而避免對同一交易進行重復融資。二是跳出保理看保理：打通保理與其他供應鏈和貸款產品。保理業務從商業銀行監管角度來看，在廣義上屬于商業銀行“企業經營性貸款”的一種，而企業經營性貸款最大特點在于用途監管，正是基于監管對融資用途的關注，通過構建“保理+貸款”的供應鏈金融產品服務體系，可以滿足企業的“全鏈條”金融服務需求，既能便利企業的融資申請，也能解決重復融資和資金用途監管的問題，在實踐中獲得了客戶的歡迎，將是未來交易銀行和供應鏈金融的發展方向。

來源：中國銀行業協會