小微企業(yè)融資難融資貴，一直是困擾我國小微企業(yè)發(fā)展的大問題，從國家層面，還是不同的金融機(jī)構(gòu)層面，都在不遺余力的解決這個(gè)問題，但就效果來說，相比之前，有了很大的進(jìn)步，但就普及率來說，還有很大的發(fā)展空間。

供應(yīng)鏈金融一直是因?yàn)榛诋a(chǎn)業(yè)運(yùn)營和真實(shí)貿(mào)易背景等特點(diǎn)，一直是解決小微企業(yè)融資的利器。供應(yīng)鏈金融是一個(gè)系統(tǒng)的概念，圍繞小微企業(yè)的供產(chǎn)銷等經(jīng)營全過程設(shè)計(jì)了不同的產(chǎn)品和交易結(jié)構(gòu)。這些產(chǎn)品中，保理業(yè)務(wù)，特別是反向保理，不管是從金融機(jī)構(gòu)角度還是中小微企業(yè)角度，都是最受歡迎的，供應(yīng)鏈金融保理不僅解決了小微企業(yè)融資難的問題，還解決了還款難的問題。

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小微企業(yè)為什么融資難

小微企業(yè)為什么融資難？這要從需求端小微企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)和供給端金融機(jī)構(gòu)偏好所決定的。

我們先從需求方小微企業(yè)經(jīng)營角度看。小微企業(yè)一般都是處在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的低端，技術(shù)要求低，產(chǎn)品同質(zhì)化高、競爭力差，不是為大企業(yè)做配套，就是經(jīng)營老百姓的日常用品，這就決定著小微企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力非常弱，外部環(huán)境稍微一變動(dòng)，就可能會倒閉。據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，我國的小微企業(yè)平均生存是三年。小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般都不大，自然融資額度也不大，有的行業(yè)還有明顯的淡旺季，這也決定了小微企業(yè)融資需求呈現(xiàn)出小額、高頻的特征。這些特征正好與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好相背離。

再從供給方銀行角度看。我們國家雖然銀行的數(shù)量非常龐大，包括五大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行，還有一些村鎮(zhèn)銀行、信用社等，表面上說，這些機(jī)構(gòu)是實(shí)行差異化經(jīng)營的，有的負(fù)責(zé)做大客戶，有的負(fù)責(zé)做小客戶，但現(xiàn)實(shí)是這些銀行的偏好都差不多，愿意放給政府、國有企業(yè)、大企業(yè)或者有不動(dòng)產(chǎn)抵押的客戶。因?yàn)榉?wù)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、操作成本高效率慢。近幾年雖然因?yàn)閲业膹?qiáng)制要求，但其實(shí)并沒有多大的好轉(zhuǎn)。因?yàn)闆]有強(qiáng)有力的手段，很可能為了完成國家的普惠金融任務(wù)，后期會出現(xiàn)大量的壞賬。

02

比小微企業(yè)融資還難的，是還款難

大家對小微企業(yè)融資難關(guān)注都是比較多的，但是對于還款難，其實(shí)關(guān)注很少。小微企業(yè)借錢，不是現(xiàn)在借錢現(xiàn)在還，是現(xiàn)在借錢未來還。上面我們已經(jīng)分析過了，小微企業(yè)因?yàn)樽陨斫?jīng)營的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，哪天就不知道什么時(shí)候就倒閉了。

企業(yè)倒閉了怎么還給金融機(jī)構(gòu)錢呢？很多金融機(jī)構(gòu)為了避免風(fēng)險(xiǎn)損失，都采用小微企業(yè)實(shí)際控制人擔(dān)保的形式，甚至是夫妻共同擔(dān)保。一旦企業(yè)經(jīng)營不好倒閉，自己也背負(fù)了負(fù)債。這對于這些小微企業(yè)來說，無疑風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。

甚至給這些企業(yè)放貸，如果不考慮如何還款的問題，還讓負(fù)責(zé)人背負(fù)債，其實(shí)是在作惡。都說要金融向善，這與我們社會主義核心價(jià)值觀、共同富裕就背離了。有人會說，那小微企業(yè)主，應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)意識，借錢的時(shí)候，就應(yīng)該知道到期能不能還款。這種看法其實(shí)是錯(cuò)誤的。

小微企業(yè)主，文化水平都不太高，自己開發(fā)客戶，自己經(jīng)營，風(fēng)險(xiǎn)意識很差，對融資根本不懂，總覺得未來會越來越好。而且借錢和借物還是有很大的區(qū)別，錢是交易的媒介，通過錢可以換取很多東西，隨意給人借錢，會放大人的欲望，這種欲望如果不控制，很可能就會毀了他。所以，比小微企業(yè)融資難還難的，是還款難。

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供應(yīng)鏈金融保理，不僅解決小微企業(yè)融資難，更能解決還款難

所謂保理業(yè)務(wù)，就是小微企業(yè)與有實(shí)力的買家做生意產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)按照應(yīng)收賬款一定比例，先行把買方貨款支付給小微企業(yè)，然后用買方貨款到期后再償還這筆融資。

小微企業(yè)因?yàn)橹黧w信用差，符合金融機(jī)構(gòu)貸款的不動(dòng)產(chǎn)又少，即使有那些廠房，其實(shí)金融機(jī)構(gòu)融資，就這經(jīng)濟(jì)形勢，到期也很難變現(xiàn)，所以通過傳統(tǒng)的模式很難融資。但是有一些小微企業(yè)是給有實(shí)力的大企業(yè)做配套，也就是供應(yīng)商，大企業(yè)主體信用都很好，還款能力強(qiáng)，所以借助這些大企業(yè)的信用，通過保理的形式，把大企業(yè)的信用轉(zhuǎn)移給這些小微企業(yè)，可以獲得金融機(jī)構(gòu)的融資。

因?yàn)檫@些大企業(yè)實(shí)力強(qiáng)，信用好，一般都會到期付款，即使不到期付款，拖延一段時(shí)間后，也會付款，對于大企業(yè)的資信能力，金融機(jī)構(gòu)一般都會考核的。小微企業(yè)基于這種方式的融資，就能知道自己的還款來源，不用再為到期還不了錢發(fā)愁了。既考慮小微企業(yè)融資的問題，又考慮還款來源的問題，避免小微企業(yè)經(jīng)營不善，自己風(fēng)險(xiǎn)意識不足，最終營銷自身家庭生活。

這樣的金融，才是向善的，才是能夠持續(xù)的，才是值得我們鼓勵(lì)和支持的。

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保理工具不是萬能的，解決小微企業(yè)融資問題，需要多個(gè)機(jī)構(gòu)多種工具發(fā)力

保理業(yè)務(wù)雖然好，但是這種工具也有很大的局限和適用的邊界，除了要求小微企業(yè)是有實(shí)力的大企業(yè)供應(yīng)商外，還需要大企業(yè)的配合，這就篩下很大一部分小微企業(yè)。

還好在，供應(yīng)鏈金融的工具非常多，除了應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)外，代理采購融資、虛擬生產(chǎn)融資、代理銷售融資、、等企業(yè)不同經(jīng)營環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)了眾多的產(chǎn)品，除了金融產(chǎn)品外，供應(yīng)鏈服務(wù)商還能提供集中采購、物流、政務(wù)代理等很多服務(wù)，不僅能夠優(yōu)化資金流，還優(yōu)化商流和物流、信息流，全面端到端的為小微企業(yè)降本增效提質(zhì)。