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供應鏈板塊

供應鏈業(yè)務幾乎是所有快遞公司的必備選項。在隨著品牌商/工廠在線上銷售比例日益增加，這些客戶逐漸發(fā)展出兩套物流體系，一個服務經銷和商超，一個服務電商。

• 快遞公司希望將服務電商的倉儲運輸體系給外包出來，這樣可以實現快遞業(yè)務的深度捆綁。一般叫云倉，如京東云倉、中通云倉、順豐雙捷等。

• 京東和順豐又發(fā)展了另一個業(yè)務部門，來承接客戶服務經銷和商超的物流業(yè)務，一般叫合同物流，如DHL、嘉里物流都是此類。這類供應鏈業(yè)務承接下來之后，快遞公司需要有個基礎運力網絡來運輸，就衍生出了快運業(yè)務?？爝\業(yè)務除了個人的大件包裹外，主要是均重200kg的包裹，主要是服務工廠/品牌商向門店和電商賣家賣貨。

合同物流板塊，順豐前期也挖過人來直營，但發(fā)現太慢?？蛻粢话阋荒暾幸淮螛?，順豐在成本和服務能力上都不占優(yōu)勢。如華為，順豐送手機到消費者手上很厲害，但給華為工廠補貨降低庫存則不擅長。因此順豐后期選擇了收購，買團隊、買能力、買客戶，第一家是DHL，主要是服務外資在國內的業(yè)務。第二家是嘉里物流，主要服務的是外資在國內生產，出口國外的業(yè)務。

京東物流則是完全依靠直營來做，挖遍了行業(yè)內好的銷售和運營人才（也把同行都得罪光）。借助京東商城與品牌商的良好關系，承接了很多合同物流業(yè)務（我都幫你賣了這么多貨了，給點物流業(yè)務做做）。如果順豐沒有收購嘉里物流，京東物流借助商流的優(yōu)勢，很快做到80億的體量，堪稱業(yè)內增長最快的合同物流公司。

綜合來看，在合同物流業(yè)務上，順豐從規(guī)模（200億）、專業(yè)能力（服務世界500客戶）和運輸網絡（順豐快運+嘉里物流的貨代）三個關鍵因素上都領先京東物流。從行業(yè)發(fā)展維度看，國內合同物流正在一個逐漸市場化的過程（很多還是關系主導，而不是能力），因此獲取長期業(yè)務增長并不容易。但國內企業(yè)出海的趨勢更加明確，市場化程度高，業(yè)務增長更加快，因此擁有了嘉里全球貨代業(yè)務的順豐可觸及的市場空間更大。

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新業(yè)務板塊

新業(yè)務板塊分為冷鏈和同城業(yè)務，這兩個業(yè)務都非常依賴商流的支持，所以從總體上，順豐都比京東吃虧。如冷鏈涉及的前置倉電商、社區(qū)團購，都是平臺方強勢主導，自建物流體系或分散外包給多家。順豐和京東物流都有嘗試，但都無法做大規(guī)模，因此并無明顯的規(guī)模優(yōu)勢。

在同城業(yè)務上，達達旗下的京東到家受益于超市到家業(yè)務的普及，GMV增長了101%，但總體規(guī)模253億與美團外賣3325億（2020年1-9月）相比仍然很小。未來預期這塊業(yè)務仍會高速增長。而競爭者主要是多點，兩者從超市數字化到最后配送進行全面競爭，其他品牌超市只會選擇一家進行深度合作。在此賽道上，多點略微領先，2019年GMV260億，比京東到家快一年。

順豐同城則瞄準高端外賣市場，希望能切走10%的蛋糕。順帶改掉達達等同城快送。順豐同城在2021年初已經完成了B輪融資。在2020年上半年收入12.65億元，增長61.06%。同期美團外賣收入240億，約是順豐同城20倍體量。在美團和餓了么”送一切“的戰(zhàn)略下，順豐同城未來面臨的競爭壓力會遠比達達更大。

補充一

全網型快遞和倉配快遞的區(qū)別

全網型快遞和倉配快遞的結構不一樣，如下圖。倉配的運輸環(huán)節(jié)少，時效更快、服務質量更高。但背后是有代價的，就是商品庫存的風險變大。相比全國就1個倉發(fā)全國，在每個省設置一個倉，這個倉內的商品滯銷，貶值的風險就大很多。這也是為啥Nike等服裝品牌只有1~2個倉。

從主要的消費品的電商滲透度，可以看到，庫存風險比較小的：家電、保健品、部分家居。而服裝配飾，更新快，可售時間短。包裝食品、生鮮的保質期短，建材物流成本高，都不適合倉配快遞來做。因此，全網型電商的整體規(guī)模要遠大于倉配類的。當然這是在集中式電商的背景下，而社區(qū)團購這類地區(qū)性電商已經解決了生鮮問題。

根據不同來源的數據，2020年京東物流的快遞件量約50億件，而中通則高達170億件?？紤]兩者市場占比，市場規(guī)模差距是很大。

補充二

技術的重要性

快遞行業(yè)不是一個造火箭的行業(yè)，而是一個管人的行業(yè)，京東物流和順豐的員工數量都超過20萬。劉強東一直都稱呼快遞員為兄弟。因此技術在管人的行業(yè)并不是決定性的。無人配送車等代替人的設備實用性還比較差，因此技術更像是為了未來戰(zhàn)爭的軍備競賽。不投入有可能輸，因此得持續(xù)不斷投入。但問題是外部供應商不也在做同樣的事情嗎？為什么一定要自己研發(fā)呢？通達系的設備都是采購的，也一樣沒落于競爭下風。