我們先來看一個數(shù)據(jù)：

目前，達達快送主要承接全部的京東到家訂單、京東落地配、個人跑腿業(yè)務(wù)以及外賣商家自主配送訂單，據(jù)中金公司研究數(shù)據(jù)顯示，在達達集團2019 年收入拆分中，達達快送承接京東落地配的業(yè)務(wù)收入占比已達54%，貢獻16.65億元的收入。京東落地配業(yè)務(wù)有點類似于快遞，末端派送主要是末端站點、眾包站、眾包騎手三者的鏈接完成末端配送。

圖表: 達達 2019 年收入拆分（百萬元）

資料來源：公司公告，中金公司研究部

此外，8月8日，美團外賣宣布日單量突破4000萬單。其中，美團買菜、美團閃購做了重要貢獻。 據(jù)晚點LatePost報道，主打“30分鐘送貨上門”的美團閃購業(yè)務(wù)下一階段目標為年成交額實現(xiàn)1000億元，目前年成交額規(guī)模在小幾百億元。

很明顯，即時配送平臺非外賣業(yè)務(wù)的訂單的占比正在增加，而增量訂單的業(yè)務(wù)也正是原有快遞領(lǐng)域的訂單。在即時配送“分鐘級”的高服務(wù)時效+巨頭介入帶動商流遷移（從廣域電商的消費逐步過渡到城市近場電商）下，即時配送未來對全網(wǎng)快遞的物流模式形成一定的替代作用，這是一個值得思考的問題。

導火索：同城零售崛起

同城零售的崛起是引起即時配送與快遞關(guān)系發(fā)生微妙變化的主要導火索。隨著消費者對時效性、便捷性的要求越來越高，無論是電商平臺還是零售主體都在試圖布局離消費者更近的渠道。

阿里、美團、京東之間的戰(zhàn)火也正在同城零售領(lǐng)域燃起。

3月開始,美團外賣從“送外賣”向“送萬物”挺進，與此同時，不斷推進新業(yè)務(wù)的發(fā)展。自推出社區(qū)團購項目美團優(yōu)選之后，美團在同城零售方面針對不同的市場已經(jīng)形成了三個梯隊。一是前置倉模式的美團買菜聚焦于北上廣深等超一線城市；二是菜場代運營模式的菜大全服務(wù)于二三線城市，美團閃購結(jié)合平臺與線下商超合作同樣是鎖定準一線及二三四線城市；三是社區(qū)團購模式的美團優(yōu)選聚焦下沉市場。

餓了么已經(jīng)從餐飲外賣平臺轉(zhuǎn)型為即時需求的生活服務(wù)平臺，從送外賣到送萬物、送服務(wù)。并且也開始進軍社區(qū)團購。據(jù)了解，為了快速崛起，餓了么將協(xié)同區(qū)域內(nèi)餐飲團隊，以及動用阿里生態(tài)資源。在供應(yīng)鏈搭建上，將借助阿里調(diào)動盒馬、大潤發(fā)等供應(yīng)鏈資源。

另外，前不久，阿里在商流端打通了餓了么、天貓超市、淘鮮達、盒馬等多個業(yè)務(wù)，利用蜂鳥與丹鳥的運力以及天貓超市、淘鮮達的供應(yīng)鏈運營能力，開通了“淘寶1小時達”頻道。

在物流方面，菜鳥整合了丹鳥、點我達和藍豚三個團隊，為同城零售事業(yè)群組建了獨立的配送品牌“菜鳥直送”，菜鳥直送為菜鳥旗下獨立事業(yè)部。據(jù)《晚點LatePost》報道稱，阿里同城零售事業(yè)群2020年內(nèi)部定下的目標非常激進——實現(xiàn)成交額翻7倍。

此外，據(jù)《東哥解讀電商》爆料，天貓同城升級為大事業(yè)部（BG），此消息預計9月發(fā)布，升級后以城市為單位，完全不同于盒馬、餓了么等三公里理想圈，目前杭州和上海已經(jīng)開始運營該項業(yè)務(wù)。

京東在同城方面，除了達達集團，目前內(nèi)部正在推進“物競天擇”項目，即通過渠道的融合鋪設(shè)廣域網(wǎng)點，網(wǎng)點范圍中的消費者在京東APP下單后，訂單智能下傳至網(wǎng)點，貨品由網(wǎng)點配送出，時效上最快可以29分鐘到達。

在巨頭們的推動下，同城零售崛起成為必然。

《2019 年中國即時配送行業(yè)發(fā)展報告》中數(shù)據(jù)顯示，即時配送的應(yīng)用場景中餐飲外賣（2019 年訂單量占比 70%）、生鮮宅配（訂單量占比12%）、 商超便利（訂單量占比10%）、鮮花蛋糕（訂單量占比5%）、C2C配送（訂單量占比 3%）等。

從當前數(shù)據(jù)來看，生鮮宅配、商超便利等占比還不高，但其滲透率正在快速增長。數(shù)據(jù)顯示，2019年商超行業(yè)的訂單量18億單。“中金點睛”預測，預計2024年商超訂單量將增長到77億單。可以預測，其中最主要的增長引擎將是超市O2O電商。

資料來源：《2019 年中國即時配送行業(yè)發(fā)展報告》（美團配送、中國物流與采購聯(lián)合 會、羅戈研究編制），中金公司研究部 

除了阿里、美團、京東等電商平臺外，以永輝、大潤發(fā)等為主的商超和新興互聯(lián)網(wǎng)（每日優(yōu)鮮，叮咚買菜等）也紛紛入場城市近場零售。

大連同達快送戰(zhàn)略負責人李雨潼表示，據(jù)業(yè)內(nèi)預估，非餐飲的生鮮、商超等訂單規(guī)模未來可能會成長到餐飲外賣同等體量，但具體時間點還無法預測。

從目前的趨勢來看，一二線核心城市的用戶，同城零售+即時配送的購物頻次會逐漸趨近于廣域電商。這背后的原因是，近場電商能以更高的時效體驗滿足消費者絕大多數(shù)高頻剛需的購物需求，比如生鮮果蔬、商超便利店等日常購物品類。

未來“競”還是“合”？

1）短期看，即時配送作為倉配、快遞旺季的補充運力

不同于全網(wǎng)快遞，要經(jīng)過分撥中轉(zhuǎn)、長途運輸、支線運輸、末端派送等多環(huán)節(jié)，即時配送本質(zhì)是一種區(qū)域點對點物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，無需大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，規(guī)模效應(yīng)的核心是人效的提升。

上圖來源：羅戈研究

從消費者服務(wù)體驗端來看，即時配送最大的優(yōu)勢在于大幅節(jié)約傳統(tǒng)快遞時效延遲，明顯優(yōu)化消費者購物體驗。

但是，當前來看，近場電商即時配送的物流成本約為全網(wǎng)快遞的2-3倍，并且面臨商品品類遠不及廣域電商的核心問題（當前淘寶SKU數(shù)量保守估計達到3億個，而同城零售只有百萬個級別）。

上圖來源：羅戈研究

據(jù)悉，全網(wǎng)型快遞企業(yè)完成整個配送的過程通常是要攬件后通過支線運輸先送至始發(fā)分撥，再經(jīng)干線運輸至到站分撥，然后支線運輸至各個快遞點進行末端的配送，時效通常要一至五天，全程單票成本大概在3-6元。

而即時配送是不經(jīng)過倉儲和中轉(zhuǎn)，點對點送達的配送方式，通常都是從5公里內(nèi)的前置倉取貨，一小時之內(nèi)即可送達消費者，根據(jù)訂單密度、路程長短等不同，單票成本大約在4-10元之間，高于全網(wǎng)快遞末端配送成本。

此外，快遞企業(yè)經(jīng)過多年的沉淀，其網(wǎng)絡(luò)無論是覆蓋廣度還是密度、深度上，又打下了堅實的基礎(chǔ)。但是相比較之下，即時配送企業(yè)經(jīng)營主體比較分散。正如李雨潼所言，“幾乎找不到一家能覆蓋北京所有的地方”。

李雨潼認為，由于當前同城零售的體量還不大，快遞和即時配送有一定的競爭關(guān)系，但還不明顯。“即時配和快遞發(fā)生大的沖擊前提是要同城即時配的訂單密度特別大，但現(xiàn)在還沒有條件”。

并且在她看來，未來即時配送與快遞之間一定是合作大于競爭。“如果未來快遞和即時配能找到一個合作的節(jié)點是最好的，把鏈條打通，大家能夠在各自比較擅長的領(lǐng)域里邊發(fā)揮，這樣大家都解決了問題。”但是，行業(yè)的質(zhì)變往往需要是一個漫長的過程，需要時間，需要資本的驅(qū)動。即便是合作，技術(shù)的打通，模式的轉(zhuǎn)換等等，都并非易事。

目前來看，在同城范圍內(nèi)，倉配和即時配送兩種模式存在競合關(guān)系，兩者以更快的時效，更好的服務(wù)共同替代全網(wǎng)快遞中相對標準化的產(chǎn)品。例如京東物流，目前配送鏈路除了傳統(tǒng)城市倉—末端站點—快遞員配送的模式外，還通過城市倉—末端站點—眾包站—眾包騎手的方式完成末端配送。

2）長期看，即時配送將替代15%-25%的快遞業(yè)務(wù)量

目前，近場電商+即時配送更適應(yīng)一二線消費群體（2025年預估3-4億用戶）對高頻剛需的食品糧油、日用百貨等產(chǎn)品的需求。

這背后的邏輯是：一方面，即時配送高服務(wù)質(zhì)量的特征與一二線城市用戶的需求更匹配（對價格敏感程度一般，追求高時效）；另一方面是即配網(wǎng)絡(luò)核心覆蓋地區(qū)仍有限，三四線城市還不具備大規(guī)模建設(shè)即配網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟性。

據(jù)申萬宏源研究院分析，未來城市近場電商+即時配送模式的總單量=覆蓋人群 x 年人均訂單量。據(jù)測算，2025年，近場電商+即時配送模式未來有望覆蓋3-4億城市用戶，預計到2025年一二線城市用戶人均年電商購物187件，假設(shè)在謹慎/中性/樂觀情形下，即時配送人均訂單量達到2025年電商購物件需求的 25%/50%/100%，則2025年人均即時配送獲取電商件數(shù)量（即商超到家）將達到47/63/93件。

所以，根據(jù)申萬宏源研究院測算，全國范圍內(nèi)，即時配送的物流形式遠期替代全網(wǎng)快遞的比例大約會在15%-25%之間；而在一二線城市中，替代比例會達到近 50%甚至更高。

此外，申萬宏源研究院分析認為，雖然全網(wǎng)快遞（尤其是加盟快遞）在廣袤的中國市場中依然有較高的履約效率和一定的不可替代性，但是即時配送至少在一二線城市中將會成為更重要的物流履約形式，與電商倉網(wǎng)一起共同部分替代全網(wǎng)快遞。未來中國將形成全網(wǎng)快遞—倉配物流—即時配送三個層次的物流履約網(wǎng)絡(luò)，從而充分滿足不同消費者差異化的消費和物流服務(wù)需求。