2022年一季度快遞行業形勢分析

一、行業總體情況

（一）從規模增長看，受疫情影響，行業量收增速均明顯回落

2022年一季度，行業業務量242.3億件，同比增長10.5%；業務收入2392.8億元，同比增長6.9%，受全國多地疫情影響，總量收增速明顯放緩。

國家郵政局監測數據顯示，清明節假期（4月3日-5日）共攬收包裹6.6億件，同比下降13.3%，預計短期內疫情對行業的影響仍將持續；從長期看，隨著疫情緩解及物流保障政策升級，國內消費需求將進一步釋放，行業增長動力仍較為充足。

全國各省行業業務量變化分析：

分省看，12省業務量增速低于全國平均水平，其中陜西、天津、上海6地業務量負增長；

疫情擴散導致全國多地快遞網點停發，其中，疫情較為嚴重的陜西、天津、上海、福建、浙江、江蘇、山東、吉林、河南、廣東10省，合計業務量占比全國總量的74.5%，意味著一季度至少75%的業務量受到疫情影響。

行業國際業務量變化分析：

2022年一季度，行業國際業務量4.3億件，同比下降19.1%，降幅較為明顯。

從供給端看，一是疫情爆發以來，國際航班大幅減少，海運港口運力緊張，現有運輸能力無法滿足市場需求；二是俄烏沖突推動國際油價上漲，國際空運和海運價格處于較高水平；三是疫情導致管理措施加強，國際快件處理能力大幅下降，進而導致國際快遞整體時效延誤。

從需求端看，一是運價上漲使得跨境商品價格優勢減弱；二是全程時效延長抑制了部分跨境電商消費需求。

（二）從快遞發展指數看，主要指標同比下降，市場發展整體放緩

2022年3月，中國快遞發展指數為251.1，同比下降7.1%，分項指標看，發展規模指數、服務質量指數、發展能力指數和發展趨勢指數分別下降1.7%、8.6%、8.1%和39.1%；

從3月上旬開始，受部分地區疫情影響，多地快遞出現階段性延緩甚至中斷，部分電商平臺也出現發貨延誤、暫停發貨現象，快遞需求受損，市場發展整體放緩。

（三）從價格變化看，行業及國內平均單價回升趨穩，降幅明顯收窄

一季度，行業平均單價為9.88元，同比下降3.2%，其中，國內快遞平均單價為5.61元，同比下降8.9%，從2021年至2022年一季度，行業及國內快遞平均單價降幅均逐季收窄。

二、主要快遞企業經營情況

（一）從業務量增速看，通達系表現好于行業，順豐同比負增長

主要快遞企業業務量增速：申通（26.2%）>韻達（19.6%）>圓通（18.1%）>行業（10.5%）>順豐（-1.5%）；通達系業務量增速均超行業平均水平，而順豐受自身產品結構調整及疫情封控影響，業務量低于去年同期。

（二）從件量市占率看，行業前三位次不變，市場份額持續向龍頭集中

主要快遞企業件量市占率：中通（20.7%）>韻達（17.8%）>圓通（15.3%）>申通（11.1%）>順豐（10.0%），行業前三位次不變；與2021年末相比，申通、韻達、順豐、中通市占率分別上升0.9、0.8、0.3和0.1個百分點，圓通保持不變，合計業務量占行業的比例提升至75%，極兔收購百世國內快遞業務后進入整合期，對行業競爭格局擾動明顯降低。

（三）從收入增速看，韻達領先通達系，順豐增速低于行業平均水平

主要快遞企業收入增速：韻達（37.5%）>申通（33.5%）>圓通（30.7%）>行業（6.9%）>順豐（2.7%），韻達、申通、圓通收入均保持較高增長，順豐收入增速低于行業平均水平。

（四）從單票收入看，主要快遞企業均維持正增長，競爭將由“拼價格”逐步轉向“拼服務”

主要快遞企業單票收入增速：韻達（15.0%）>圓通（10.7%）>申通（5.8%）>順豐（4.2%）,較去年同期均有所提升，行業價格戰放緩，頭部企業將更加聚焦于網絡穩定和服務質量的提升。

（五）從盈利能力看，各企業主動調整經營策略，經營業績明顯改善

順豐和申通一季度業務預告顯示，扣非歸母凈利潤分別為9.25億元和9.50億元，均同比扭虧，2021年下半年開始頭部企業紛紛調整經營策略，放棄部分低效業務，追求價量的穩步上升，企業利潤明顯改善。