行業“黑馬”，出人意料

受到“報復性”消費的影響，中國快遞行業再度交出了年增長超過30%的優秀答卷。當然，本土快遞企業也紛紛取得不俗成績，為整體市場的高速增長提供了有力支撐。不過在這些知名企業中，我們看到一個陌生的身影——極兔速遞。

讓我們將時間回撥到2020年4月，如果當時有人預言，中國快遞市場將會出現一個“超級外來戶”，不少人應該會對此嗤之以鼻，畢竟洋快遞進入中國市場的表現大家有目共睹。無論是DHL、UPS還是FedEx，這些國際巨頭在本土市場均遭遇了滑鐵盧，敗給了更懂中國市場的本土企業。

一樣的出身，不一樣的命運

可這次的故事不一樣。2015年才成立的極兔速遞，在短短數年之間就已在全球擁有近30萬名員工，業務覆蓋中國、印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨及新加坡八個國家，服務全球近20億人口。而考慮到在中國的發展速度，則更讓人詫異。2020年3月，J&T極兔速遞中國起網，到當年9月份，J&T極兔速遞網絡實現全國省市覆蓋，而至2021年1月，據相關消息表示極兔速遞已經達成了日均單量超2,000萬單，以此估算其中國市場份額將會達到8.7%左右，以迅猛都不足以形容其發展速度。

成為黑馬的訣竅

極兔速遞之所以能夠避免重蹈覆轍甚至與本土快遞巨頭分庭抗禮，也是抓住了本土企業崛起過程中的核心——以價格和服務為核心競爭手段，依靠海量電商訂單占領市場。

游刃有余的價格優勢

價格方面，以個人寄件作為對比，從上海寄往北京地區的包裹，首重以極兔速遞和申通快遞最低為12元，其余幾大快遞分別為13、15元不等（同等時效下），而續重中同樣以極兔速遞為最低。而且B端由于業務量更大，議價空間也更大。服務方面，極兔速遞通過短時間內的布局，已經在中國大陸地區擁有了78個轉運中心，并采用了384套全自動化矩陣和500多套DWS智能掃描設備以及1,300多套自動擺輪分揀設備，通過2,000多輛干線運輸車輛服務1,500多條干線網絡，進而形成中國全國省、市100%的覆蓋率。

下沉電商業務是發展關鍵

低價為極兔速遞打開市場提供了切入點，服務則為其壯大提供了必要支撐，更重要的是，極兔速遞趕上了中國電商新一輪發展的紅利——電商市場的下沉。在電商市場下沉趨勢下，二三線城市賣家異軍突起，尤其以拼多多為典型的中低端訂單迎來進一步釋放，此類訂單對物流成本也會更加敏感，因此具備了突破口。

另一方面，電商的競爭已經全面擴張至整個供應鏈領域，無論是電商平臺本身，還是賣家，甚至包括物流都成為了重要的競爭手段。拼多多作為后起之秀，在看到前輩的發展路徑后自然懂得自建物流體系對平臺發展的重要性，因此自建物流體系也將成為必然，推出電子面單便是最好的證明。不過在實體運營層面，自建物流體系意味著大量的重資產投資，鑒于目前拼多多的主戰場仍在流量層面，貿然開啟新的投資重點很可能得不償失，因此選擇極兔速遞作為合作伙伴，對雙方而言是雙贏。

事實上，2020年中國快遞市場新晉的玩家可不止極兔速遞，例如眾郵快遞、豐網速運等，但這些企業背后均有著本土企業作為后盾。其中眾郵快遞成立不久便更名為京喜快遞，為京東商城加碼社區團購業務提供支撐；而豐網速運則較為神秘，從目前零散的消息中只能拼湊出個大概，并未全國起網且只有收件端的豐網速運，有可能是順豐試水加盟制和中低端訂單的大膽嘗試，而且由于順豐快遞的口碑，豐網速運一經推出便受到熱捧，其加盟費也水漲船高。

“黑馬”引發的多重沖擊

價格戰再陷風口浪尖

極兔速遞在本土市場高速成長所帶來的沖擊顯而易見。首先是價格方面，經歷了數輪價格戰廝殺過后才有今天的本土企業，想不到曾經所使的“七傷拳”，如今變為了對自己的“降維打擊”。而且極兔速遞目前不需要考慮通過優秀的業績表現來贏得資本市場的信心，而是更需要市場份額來顯示自身的發展潛力，在這樣的訴求下，選擇犧牲盈利換取市場份額，然后再收割市場的做法也是情理之中。因此對本土快遞企業而言，是選擇奉陪到底，還是觀望不跟進，可謂是進退失據。選擇前者意味著營收下降且看不到價格戰的底線在哪，選擇后者則考驗了客戶忠誠度。

市場格局或變天

這也是極兔速遞帶來的第二大沖擊，即市場份額。盡管未來中國快遞包裹量仍將保持可預見性的高增長速度，但對于企業而言，也意味著更激烈的競爭，過往的經歷證明了一切，例如在快遞登陸資本市場之初，各家企業所占市場份額幾乎不相上下，但數年過去，差距已經顯現，例如中通快遞的市場份額已經從當初的14%增長為20%左右。因此，極兔速遞快速壯大，必然迫使本土企業緊繃的神經更為緊張，加上豐網速運等新玩家入局，可以預見未來中國快遞市場的競爭將更加激烈。

新競爭壁壘建立迫在眉睫

極兔速遞崛起帶來的第三大沖擊，則是針對本土快遞的競爭壁壘。在極兔快遞之前，中國快遞市場已經由上市的企業所掌控，擁有龐大資本力量的他們能夠通過各種方式來打擊競爭對手，例如通過有限度的價格戰、資本運作等來形成行業性壁壘。行業內部，本土企業則是希望能夠通過進入不同行業來建立多元化業務和競爭優勢，包括冷鏈、醫藥、供應鏈業務等，同時也希望能夠完成“去電商化”，為擺脫價格戰做準備。但這些發展的規劃前提是建立在原有快件業務保持增長上，而極兔速遞的出現打破了這一切，本土企業被迫回到原來的道路，也在一定意義上表明了這些年本土企業多元化和差異化探索的失敗。

未來可能的應對之道

所以，在感受到極兔速遞的威脅后，本土快遞企業聯合應對并采用激進手段也在情理之中，但如今木已成舟，考慮如何應對未來的競爭才是重點。

首先在業務端。我們無法確定未來價格戰是否會進一步加劇，單就目前而言，各快遞企業在服務能力方面沒有明顯的差異，短期內價格仍將成為業務端爭奪市場的利器之一，但這也主要集中在中低端訂單方面。在高端和大件快遞領域，企業仍有打造差異化競爭的空間。同時，隨著社區團購等下沉市場的爆發，城配業務也將成為新的增長可能。

除了業務端，末端環節也將會迎來更激烈的競爭。目前中國快遞行業仍以加盟制為主，而末端加盟的主動力因素在于對未來收益的期望，因此“唯利是圖”意味著誰帶來更多的盈利就會被選擇。如今快遞網點已經觸及到各個角落，末端網點資源被開發到了極致，新入局者的出現很可能導致末端資源的損失和互相傾軋，畢竟快遞小哥最懂末端快遞。另一方面，隨著海量包裹常態化后，末端配送壓力凸顯，盡管目前驛站模式緩解了這部分壓力，但未來訂單量是否會超越驛站承受極限也未嘗可知。

正如上文所言，極兔速遞崛起入局已成事實，這樣的新入局者，將為本土快遞企業再度敲響警鐘，從這個角度而言，也許會是件好事。