前言

每一個(gè)行業(yè)都有一次標(biāo)志性的事件成為分水嶺，非典事件于2002年在中國廣東順德首發(fā)，并擴(kuò)散至東南亞乃至全球，阿里的電子商務(wù)在同年走向商業(yè)舞臺(tái)，這一年，以義烏國際商貿(mào)城為代表的傳統(tǒng)銷售體系開始沒落。

2005年，圓通速遞首次和阿里巴巴合作，成為民營快遞以郵政結(jié)算體系為模板的終結(jié)。

快遞行業(yè)第二標(biāo)志性事件，2015年，7月28日晚間，大楊創(chuàng)世公告，公司重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得有條件通過。這意味著，圓通成功借殼大楊創(chuàng)世，成為中國第一家登陸A股的快遞企業(yè)。“快遞第一股”此刻花落圓通。

從此，以快遞公司上市為推動(dòng)力的價(jià)格戰(zhàn)把快遞行業(yè)推入了一個(gè)誰也沒想到價(jià)格戰(zhàn)怪圈，整整打了五年，在這五年價(jià)格戰(zhàn)中，很多品牌快遞成為犧牲品，全峰，國通，快捷，消失了，天天，百世，被并購，申通，圓通，中通，被阿里入股，品俊快遞被拋棄，唯有韻達(dá)與順豐快遞獨(dú)自前行。

在殘酷的快遞行業(yè)賽道上，從網(wǎng)絡(luò)時(shí)效競爭轉(zhuǎn)向體量資本競爭，眾多網(wǎng)點(diǎn)公司誰也沒想到的是，2020年的價(jià)格戰(zhàn)不是走向尾聲，而是走向了非常規(guī)模式競爭，下面作三個(gè)分享。

第一：存量等比稀釋已成定勢

引導(dǎo)文：從電子商務(wù)的發(fā)展走勢看就會(huì)快遞行業(yè)增長率的走勢，電子商務(wù)的大趨勢增長轉(zhuǎn)移正從工業(yè)品向農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，關(guān)鍵是快遞行業(yè)目前沒有一家快遞品牌是真正適合匹配農(nóng)產(chǎn)品所需的電子商務(wù)平臺(tái)和快遞網(wǎng)絡(luò)模式。

最近，據(jù)網(wǎng)絡(luò)傳聞，唯品會(huì)宣布：終止旗下品駿快遞運(yùn)營，品駿快遞全部轉(zhuǎn)入順豐，員工可申請至就近的順豐入職。同時(shí)，今后公司快遞將由順豐全面配送，這意味著順豐正式吞下品駿，拿下唯品會(huì)。

順豐快遞下沉電商市場目前的日均單量已經(jīng)達(dá)到了2200萬單，過去四年，順豐快遞業(yè)務(wù)量的年復(fù)合增速為23.34%，而整個(gè)行業(yè)增速為26.63%，順豐實(shí)際上跑輸了行業(yè)。

自從順豐下沉電商市場之后，從2019年3月份總量的3.5億以57.8%的增速在2019年12月份達(dá)到了5.8億單，可以說平均增長了700萬單每天。

最近，網(wǎng)絡(luò)傳聞極兔快遞開始承接蘇寧平臺(tái)業(yè)務(wù)，J&T通過對龍邦快遞的增資擴(kuò)股，已經(jīng)控股龍邦，拿到了全國快遞經(jīng)營的許可，可以說極兔快遞從供應(yīng)鏈端切割業(yè)務(wù)電商業(yè)務(wù)市場也是合理的戰(zhàn)略。

評(píng)語：國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成635.2億件，同比增長25.3%；同城業(yè)務(wù)量累計(jì)完成110.4億件，異地業(yè)務(wù)量累計(jì)完成510.5億件。

作為“三通一達(dá)，百世”總和業(yè)務(wù)量462.7億來講，在2020年中順豐下沉，京東眾郵快遞，極兔起網(wǎng)，菜鳥裹裹起網(wǎng)，郵政加盟，小米快遞，都將或多或少的稀釋現(xiàn)有的存量市場，以2019年快遞行業(yè)增長率25.3%來講4450萬的日平均單量空間將成為各大品牌快遞平均分配增長空間也僅600萬單，如果順豐增長率的基礎(chǔ)上再增加600萬單，極兔達(dá)到1200萬單最低網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營標(biāo)配，剩下的2650萬單，通達(dá)系平均僅剩530萬單，如果中通快遞市場占有率再提高2%，韻達(dá)快遞市場占有率再提高1%，再加上自然增長率，那么，全網(wǎng)總件量排名在第三名以下的快遞品牌將迎來“倒網(wǎng)困境”的定勢時(shí)刻。 

第二：洼地價(jià)格生存已成趨勢

引導(dǎo)文：在快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)形成雙吸積趨勢，低價(jià)格已經(jīng)成為吸積電商優(yōu)勢，低價(jià)格已經(jīng)成為吸積阻斷優(yōu)勢，但是，2020年的價(jià)格戰(zhàn)是消耗戰(zhàn)還是閃電戰(zhàn)仍然是一個(gè)未知數(shù)。

申通2019年全年實(shí)現(xiàn)快遞服務(wù)收入226.80億元、業(yè)務(wù)量73.70億件、單票收入3.08元，較2018年同比變化+36.22%、+44.17%和-5.52%圓通2019年全年實(shí)現(xiàn)快遞服務(wù)收入269.30億元、業(yè)務(wù)量91.15億件、單票收入2.95元，較2018年同比變化+17.58%、+36.83%和-14.07%，申通與圓通單價(jià)同比口徑降幅在15-17%左右，只能說明一點(diǎn)，申通與圓通的持續(xù)優(yōu)化出空間向網(wǎng)點(diǎn)公司釋放出的成本空間幅度正在失去彈性。

快遞行業(yè)應(yīng)該著到電商銷售平均單價(jià)的變化，電商平臺(tái)2018年淘寶的核心VIP用戶占比達(dá)24.4%，為主要電商app中最高，此部分用戶人均月均花費(fèi)達(dá)875元，同時(shí)，低價(jià)值活躍用戶比例達(dá)21.9%，2019年人均花費(fèi)則降至550元左右，可以看出，電商平臺(tái)上的價(jià)格戰(zhàn)降幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了快遞費(fèi)降幅。

評(píng)語：從電商平臺(tái)阿里與拼多多之間的電商平臺(tái)用戶爭奪戰(zhàn)來看，快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)正在給拼多多制造了巨大的價(jià)格競爭空間洼地，可以說通達(dá)系的體量化價(jià)格戰(zhàn)為電商平臺(tái)制造了自身難以自建快遞的“舒適區(qū)”，說明了，自建快遞所支的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有通達(dá)系更低，而且，通達(dá)系創(chuàng)造的價(jià)格洼地連電商平臺(tái)自建物流基本啟動(dòng)的空間都不存在。

很多時(shí)候連網(wǎng)購用戶都已經(jīng)意識(shí)到，通達(dá)系的低價(jià)格已經(jīng)成為吸積用戶優(yōu)勢，低價(jià)格已經(jīng)成為吸積阻斷優(yōu)勢，簡單的講，洼地價(jià)格不僅僅只是阻斷了第三方快遞的崛起，而且死死的把壟斷末端第三方商業(yè)模式利潤空間壓縮為零，無論第三方做驛站還是寄遞柜，都得不償失。

第三：體量資本多態(tài)已成因勢

引導(dǎo)文：大經(jīng)濟(jì)趨勢已經(jīng)迫使社會(huì)資本已經(jīng)進(jìn)入低利潤時(shí)代，以龐大的商業(yè)規(guī)模為載體的高速資本流轉(zhuǎn)已經(jīng)成為競爭標(biāo)配，迫使高利潤高價(jià)值的快遞注定成為小眾市場需求，時(shí)效競爭已經(jīng)成為傳統(tǒng)，中轉(zhuǎn)模式競爭成為界定市場的主流。

事實(shí)上很多資本只看到快遞爆發(fā)性的成長規(guī)模，或者是只看到了快遞品牌的市值不是很高，因?yàn)橹餍┵Y本根本就不懂怎么去區(qū)分快遞品牌總公司的市值與加盟商的資本價(jià)值。

中通快遞分布在全國的網(wǎng)點(diǎn)有近30000個(gè)，其中直接網(wǎng)絡(luò)合作伙伴逾4650家。圓通快遞擁有加盟商數(shù)量3856家，末端網(wǎng)點(diǎn)31302個(gè)，終端門店超47000個(gè)。申通快遞，公司全網(wǎng)新發(fā)展獨(dú)立網(wǎng)點(diǎn)680余個(gè)，截至2019年6月30日，全網(wǎng)共有獨(dú)立網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)2900余個(gè)。韻達(dá)快遞目前則在全國擁有3575個(gè)加盟商和30070個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、門店、服務(wù)部(含加盟商)，加盟比例為100%。

例如中通快遞153億美元，按最新匯率，折合人民幣1025億元，關(guān)鍵是這1025億人民軍隊(duì)只是總公司的市值，中通快遞30000個(gè)加盟網(wǎng)點(diǎn)的價(jià)值與資本并不屬于總公司投資，也就是說總公司只有網(wǎng)絡(luò)管理權(quán)，沒有價(jià)值與資產(chǎn)所屬權(quán)，每個(gè)中通加盟商如果以平均500萬價(jià)值如果僅以500萬資本每家網(wǎng)點(diǎn)計(jì)算，20家網(wǎng)點(diǎn)就是1億，那么3萬家網(wǎng)點(diǎn)1500億，如果包括網(wǎng)點(diǎn)市值，就是3000億人民幣。

評(píng)語：通達(dá)系的體量資本多態(tài)打造成的因素趨勢已經(jīng)沒有任何一家資本體系能夠憾動(dòng)，阿里，京東，小米，極兔，順豐，都急于采用加盟模式，就是因?yàn)橥ㄟ_(dá)系的資本流轉(zhuǎn)競爭非常強(qiáng)大，可以說通達(dá)系是建立在資本加盟金字塔頂端，所以，通達(dá)系的弱點(diǎn)不在于市場競爭，而是資本加盟競爭。

很多非從業(yè)快遞行業(yè)的分析師所看不明白的是為什么順豐看上去很強(qiáng)大，事實(shí)上順豐的市值是建立在業(yè)務(wù)體系上，幾乎沒有什么資本風(fēng)險(xiǎn)抵抗力，恰恰是加盟模式，網(wǎng)點(diǎn)公儲(chǔ)備了龐大的資源池，簡單的講，順豐的現(xiàn)付與京東的利潤再分配模式已經(jīng)在資本流轉(zhuǎn)上限制了業(yè)務(wù)發(fā)展，通達(dá)系的月結(jié)模式是建立在資本流轉(zhuǎn)之上，只要通達(dá)系的品牌快遞總公司在多生態(tài)業(yè)務(wù)模式上用政策與返點(diǎn)杠桿有所突破，足以強(qiáng)大到令人敬畏。

結(jié)語：通達(dá)系的加盟模式從表面上看已經(jīng)產(chǎn)生了中間成本，從資本的角度看已經(jīng)產(chǎn)生了雙生資本，雖然說快遞行業(yè)存量等比稀釋已成定勢，但是，品牌的成敗仍然是在大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的價(jià)格洼地生存趨勢如何打造，原則上并不是資本再投入產(chǎn)生產(chǎn)品護(hù)城河，而是提高資本流轉(zhuǎn)體量與效率去壓制對手，成為民生經(jīng)濟(jì)的粘合點(diǎn)，所以，通達(dá)系在2020年的所做所為會(huì)成為這個(gè)世紀(jì)的標(biāo)志。