據德路里《全球集裝箱碼頭運營商年度回顧與預測》（2023/24）報告，按權益吞吐量排名，2022年全球前6大集裝箱碼頭運營商分別為PSA國際、中遠海運港口、招商港口、APM Terminals、DP World、和記港口。

與2021年相比，榜單前6名略有變動。榜首PSA國際完成權益吞吐量6100萬TEU，同比下降3.6%，但依然維持在6000萬TEU以上。港口圈（ID:gangkouquan）綜合分析認為，PSA國際雖然收購了加拿大哈利法克斯港的兩個碼頭，并迎來了大士港開港，但全球港口增長乏力，其新加坡母港與海外港口吞吐量都有下滑。

2020年、2021年全球集裝箱碼頭運營商排名

中遠海運港口與招商港口則雙雙突破5000萬TEU，分別前進1名，來到第2與第3。在其他大型碼頭運營商權益吞吐量普遍下滑的情況下，兩大中國港口運營商借助股權收購與中國大陸港口集裝箱吞吐量的高增長逆勢上漲，分別增長4.2%與5.4%。2021年11月，中遠海運港口完成增購天津集裝箱碼頭股權（占股比51%），其在東南沿海（廈門遠海）、西南沿海（北部灣港）區域的權益吞吐量同樣增長。招商港口于2022年9月完成了對寧波港（601018）非公開發行股票的認購，合計持有寧波港23.08%的股權，且陸續增持上港集團的股份，持股比例上升至 28.05%，長三角兩大集裝箱港口為招商港口貢獻了可觀的權益吞吐量。

APM Terminals完成4880萬TEU，同比下降3.2%，排名下滑兩名至第4，主要是由于2021年出售鹿特丹馬斯平原碼頭與2022年出售威廉港少數股權導致權益吞吐量下降。DP World排名第5，2022年完成4650萬TEU，同比下滑3.1%，主要是2022年6月向加拿大投資基金CDPQ出售母港杰貝阿里港22%股權導致權益下降，同年12月，其還向Hassana投資公司出售了杰貝阿里港10.2%股權。和記港口排名第6，2022年完成4510TEU，同比下滑3.6%，原因在于各區域碼頭（尤其是和記港口信托，即香港國際貨柜碼頭、鹽田國際等）向歐美出口貨物減少，其在英國（費利克斯托）的碼頭也因罷工、供應鏈受阻等原因，吞吐量下滑。

2022年，符合德路里全球集裝箱碼頭運營商（global terminal operator，GTO）標準的公司數量由20家增加到21家，德路里的GTO標準為：在不止一個區域擁有集裝箱碼頭權益，HHLA（漢堡港口與物流股份公司）因烏克蘭敖德薩碼頭關閉而退出榜單，新成員MSC（原本為TiL）和萬海則分別排名第7和第19。2022年，全球集裝箱港口吞吐量僅增長0.5%，21家全球集裝箱碼頭運營商吞吐量年增長率為0.6%，吞吐量占全球港口的48%以上。

德路里港口和碼頭高級分析師Eleanor Hadland表示：“并購和私有化增加將提升GTO的數量，赫伯羅特、ONE、阿達尼和阿布扎比港口集團都有望出現在明年的排行榜上。”

近年來，船公司與港口運營商的在碼頭領域的并購與特許經營權都在增加，達飛除在美國東西海岸、西班牙買下碼頭資產，還取得了印度尼赫魯港JNPCT的特許經營權。赫伯羅特已收購意大利Spinelli集團49%的股權，斥資10億美元收購拉美港口運營商SAAM的交易即將完成，且在印度頭部碼頭運營商JM Baxi Ports & Logistics Limited的股權提升至40% 。ONE收購了其股東在美西的3個碼頭資產，未來還將進一步擴張，此前K-line已經退出GTO行列，其他兩家股東商船三井與日本郵船或許也將因碼頭資產出售給ONE，而淡出GTO榜單。

港口運營商也在全球各地尋求機會，如ICTSI近日取得了德班港DCT2號碼頭的經營權；SSA Marine的母公司Carrix收購了北美碼頭運營商Ceres Terminals；阿達尼港口集團取得了海法港的經營權；AD Ports收購Transcargo International (TCI) 70%的股權。值得一提的是，中東地區碼頭運營商紛紛出海，除DP World與AD Ports，RSGT取得了吉大港Patenga碼頭的經營權，Q Terminals近日也與波蘭政府簽約開發一個新的深水集裝箱碼頭。

德路里同時指出，2022年碼頭運營商的收入仍有所增長，但到了下半年，集裝箱滯港時間恢復正常，碼頭堆存收入大幅下降。與此同時，港口擁堵緩解助推碼頭生產力恢復，單位成本降低。2022年，德路里全球集裝箱碼頭盈利指數年環比下降16.3%，但由于單箱運營成本降低，下降速度在2023年第一季度放緩。

2022年，抽樣碼頭運營商的資本支出（CAPEX，新資產，或現有有用資產的再投資）同比增長18%。2023年，高利率增加了投資資金的機會成本，預計短期內利率將繼續上升，運營商將重新評估如何進行資本投資。與綠地項目和大型碼頭擴建相比，小型項目可以直接通過現金流投資，尤其是那些可以增加生產力或可持續性收益的項目將成為運營商的首選。

據港口圈（ID:gangkouquan）觀察，各大碼頭運營商確實在購置新設備進行基礎設施升級，或是加速智慧港口建設，通過自動化改造等措施提高產能，而像PSA國際出售和記港口20%股權這樣會帶來巨額支出的項目被擱置。

不過在樞紐港及熱點區域，綠地項目與大型碼頭改擴建如火如荼。如上港集團的羅涇港區改造項目、小洋山北側工程；和記港口的鹽田港東港區項目；MSC、和記港口、馬士基等對鹿特丹港多個碼頭的大規模改造升級；PSA國際在安特衛普港的升級工程與格但斯克港新泊位的建設；ICTSI擴建母港馬尼拉港；MSC升級勒阿弗爾港及籌措越南巨型集裝箱轉運港；多家運營商在埃及投建綠地碼頭。這說明運營商仍然看好樞紐港與新興市場，并進一步集中資源。

然而，在已公布2023年上半年吞吐量數據的部分重點港口碼頭中，鹽田國際同比下跌12.4%，香港港同比下跌15.4%，鹿特丹港、安特衛普港分別同比下跌8.1%、5.2%。集運何時重回上升周期，帶動港口吞吐量增長，船公司與碼頭運營商們共同翹首以盼。