作者 | 白板

來源 | 物流麻將胡

最近，有傳言京東與唯品會計劃合并。雖說是傳言，但是空穴必來風，事出必有因。在此，我們且不去探究傳言本身的真實性，而是來分析傳言出現其背后的原因。為什么會傳京東與唯品會計劃合并？為什么是唯品會，而不是其他？合并之后會對誰產生影響？

在“京東與唯品會計劃合并”這個事件中，除了京東與唯品會，其實還有第三個不容忽視的主角，那就是阿里。京東計劃與唯品會合并，劍指阿里！本文主要分析阿里、京東零售領域的對決，從雙方主戰場電商領域到新戰場新零售領域。

阿里VS京東年GMV & 年活躍用戶數

阿里巴巴集團平臺上一財年成交額達到3.767萬億元人民幣。與此相對應，沃爾瑪上一財年年度營收總收入為4，969億美元（約3.428萬億人民幣）。阿里超越沃爾瑪成為全球最大的零售集團！中國零售平臺年度活躍買家增至4.54億；移動端月度活躍用戶高達5.07億，接近中國手機網民總數。

京東雖然在整體上與阿里仍有一定差距，但是其成長勢頭迅猛；受益于其精細化的運營管理，京東成長成為國內最有可能超越淘寶（天貓）的電商零售平臺。

唯品會作為特賣領域電商，在綜合實力上與阿里、京東差距較大，其2016年營收為565.9億，年活躍用戶數為0.521億，在全品類上超越阿里、京東可能性較小；但其成長速度讓人驚喜，2016年營收同比增長40.8%；年活躍人數同比增長42%。

既然唯品會對阿里不構成競爭，那么京東拉攏唯品會合并到底是為了什么呢？

阿里VS京東從全品類到新零售布局

1.3C家電領域：阿里+蘇寧VS京東

京東以做3C產品起家，3C事業部是京東最具優勢的王牌品類。從最近一份GfK發布的《2017年3C市場行業報告》了解到2016年線上渠道對于3C市場的持續發展助力明顯，且京東在3C行業線上市場占比第一，2016年京東銷售額在3C線上市場占比超過50%。而在2016年，京東家電銷售額占國內電商平臺家電銷售額高達60%。

為了與京東3C家電品類對抗，2015年8月，電商巨頭阿里巴巴與線下零售業巨頭蘇寧云商聯手：阿里巴巴集團投資約283億元參與蘇寧云商的非公開發行，占發行后總股本的19.99%，成為蘇寧云商的第二大股東；蘇寧云商將以140億元認購不超過2780萬股的阿里巴巴新發行股份。

蘇寧目前仍然保持家電行業渠道第一的地位，其優勢更多的是體現在線下。阿里與蘇寧聯手，除了欲在3C家電品類銷售占比上與京東相抗衡，更重要的是雙方將打通線上線下渠道，蘇寧云商全國的1600多家線下門店、3000多家售后服務網點、5000個加盟服務商以及下沉到四五線城市的服務站將與阿里巴巴的線上體系對接，布局新零售。

小結：在3C家電領域，京東有著傳統優勢，阿里聯手蘇寧后起來直追。在線上領域京東依然保持絕對優勢，但是在線下阿里&蘇寧更有優勢。未來，新零售戰場全面開啟，線上線下相融合，在3C家電領域雙方將開始相對勢均力敵的較量。

2.快消領域：天貓超市+三江購物+百聯（聯華超市）VS京東超市+沃爾瑪+1號店

2016年6月，沃爾瑪宣布戰略入股京東，此后又通過二級市場增持至10.8%，并將1號店出售給京東。2015年，京東超市（快消品）規模500億，遠超過天貓超市的100多億，而2016年收購1號店后，京東進一步擴大了對天貓超市的優勢。

京東與沃爾瑪未來將逐步打通用戶、門店與庫存，順應零售變革新趨勢。而京東旗下眾包物流平臺達達也將為沃爾瑪提供服務。

為應對京東的競爭，最近阿里巴巴集團副總裁靖捷表示，天貓快速消費品事業組內的行業力量將注入天貓超市，二者數據打通，為商家提供一鍵式運營陣地，為消費者提供更加優質穩定的服務。

此前，從商家的角度來看，既在天貓開了品牌旗艦店，又在天貓超市售賣商品。這里面，一個是平臺模式，一個是類似自營的模式，雙方在營銷節奏、促銷價格、數據打通上都是割裂的，左右手互搏。

此次調整，天貓超市和天貓行業品牌旗艦店的數據會被打通，雙方的營銷工具會進行融合。按照阿里巴巴的設計，“品牌旗艦店未來將等同于品牌官網，天貓超市將成為天貓最重要的成長引擎。”

具體的整合舉措有待進一步觀察，但關鍵的心結依然是如何解決左右手互搏問題。部分商家還是普遍擔心天貓超市這個裁判員的角色是否會影響商家的品牌旗艦店的運動員發揮。因為天貓超市作為類自營的平臺，擁有了所有商家的數據和更強勢的地位、權利。

在線下，阿里巴巴斥資超21億元入股三江購物32%的股份，由淘寶到家負責三江購物的配送服務；2017年，與全國最大的全業態實體商貿企業百聯集團開展戰略合作，開啟線上線下兩種商業業態全面融合。2017年5月百聯發布公告，阿里巴巴成為聯華超市第二大股東。

小結：阿里巴巴效仿京東做自營，但是天貓超市的自營模式，并不是像京東那樣的自營模式，其本質還是平臺模式。如果說京東的自營是B2C，那么天貓超市則是B2B2C，即“平臺式自營”。

具體來說，商家入駐天貓超市，同時把貨放到天貓超市倉庫，商家參與天貓超市的營銷與促銷，商家負責商品定價與庫存。天貓超市不存在產銷的動作，是以傭金方式結算。相比起來，京東超市的自營模式則是將供應商的商品買進來再買出去，定價權、商品權、促銷權都是在京東。

說到底，一切還是由基因決定，阿里巴巴是輕模式的基因，京東是重模式的基因，天貓超市再做自營，還是平臺和自營的混合體，不是純自營。

據了解，京東超市將在今年實現超過千億的GMV目標，而天貓超市之前提的目標是明年過千億，已經落后一年。當京東超市已經向三四線渠道下沉時，天貓超市剛剛喊出“全面承包一線城市消費者的生活”，發力一線，差距已經拉開，對于天貓超市來說形勢嚴峻。

但是在線下，阿里投資三江、戰略合作百聯在新零售領域打起了反擊戰；對此，京東與沃爾瑪戰略合作升級，以應對阿里的反攻。

3.生鮮領域：易果生鮮+盒馬鮮生VS京東自營+天天果園+永輝新物種

阿里投資易果生鮮，選擇易果生鮮成為其生鮮方面的戰略合作伙伴，天貓超市生鮮頻道由易果生鮮運營；借助易果生鮮的冷鏈物流能力，天貓超市將進一步提高生鮮物流配送能力。而京東除了自營冷鏈品類及冷鏈物流之外，也參與投資垂直生鮮電商天天果園。

不容忽視的是，目前在冷鏈配送領域，順豐才是行業老大。不論是對阿里而言，還是對京東而言，順豐都是其在冷鏈配送領域極力拉攏且不可缺少的合作伙伴。

在新零售領域，京東投入43億元入股永輝超市10%的股份，積極探索線上線下合作模式及O2O業務發展、倉儲物流協作。阿里投資控股建立線下生鮮業務盒馬鮮生。

盒馬鮮生是阿里巴巴對線下超市完全重構的新零售業態。盒馬是超市，是餐飲店，也是菜市場；消費者可到店購買，也可以在盒馬App下單。而盒馬最大的特點之一就是快速配送：門店附近3公里范圍內，30分鐘送貨上門。對此，京東、永輝聯手打造“超級物種”永輝會員電商超級物種體驗店，對標盒馬鮮生。

小結：在冷鏈領域，線上京東自營與天天果園組合同易果生鮮及其運營的天貓超市勢均力敵；但是在新零售領域，阿里旗下的盒馬鮮生及其模式被看好，京東聯手永輝對標阿里。

4.鞋服領域：淘寶+天貓+銀泰+百聯（百貨）VS京東+唯品會？

鞋服品類是零售大類，是淘寶天貓的核心品類，在電商領域有著難以撼動的地位。為了保持行業優勢，阿里也在不斷進行鞋服品類升級，不斷引入國內外知名品牌，吸引中高產消費人群。

在線下，阿里戰略入股銀泰、合作百聯。阿里與銀泰、百聯全面打通會員體系、支付體系，同時將實現商品體系對接。在此基礎上，構建一套打通線上線下商業的基礎體系，實現線上線下的商品交易、會員營銷及會員服務無縫聯通。這套體系將對全社會開放，為所有的線下各大商業集團、零售品牌及零售商服務。

為了在服飾品類與阿里對抗，京東宣布將服飾家居事業部一拆二，單獨成立大服飾事業部。服裝鞋帽已經成為京東商城大品類里面增長最快的業務，是推動整個商城總交易額（GMV）增長的第一大貢獻；但是總體而言，京東鞋服品類與淘寶差距較大。如何在短期內補上鞋服這塊短板，或許合并唯品會是個不錯的選擇。

唯品會作為國內第三大電商，其銷售額主要依賴于偏女性用戶的服飾箱包品類，在其2016年銷售額中占比超50%。而且京東和唯品會當下面臨一個比較棘手的問題，上周包括韓都衣舍、茵曼在內21家品牌宣布站隊天貓，將與天貓獨家戰略合作。如果京東和唯品會不聯手，可能在鞋服領域很難單獨與阿里相抗衡。

小結：在鞋服領域，線上淘寶天貓有著絕對優勢，京東唯有拉上唯品會才有可能與其抗爭；在新零售領域，阿里已經率先拉起戰線，投資銀泰、戰略合作百聯，搶占先發優勢。

5.奢侈品領域：天貓+ Luxury Pavilion VS 京東+ Farfetch

天貓在近期推出了針對特定消費群體的虛擬App Luxury Pavilion，販售包括Burberry、Hugo Boss、La Mer和瑪莎拉蒂在內的17個奢侈品品牌的產品。其互動界面一改天貓的市井風格，簡潔華麗的風格讓人耳目一新。筑巢引鳳，天貓的奢侈品市場藍圖，開始有了清晰的模樣。

阿里巴巴雖坐擁絕大部分的中國電商市場，在高端消費者的吸引力上，卻沒有太大的優勢。況且阿里巴巴背負的打假包袱，一時半會也很難讓大型的奢侈品集團放低姿態拿核心資源與其進行深度的合作。

一言概之，天貓什么都有，唯獨缺時尚話語權。淘品牌、快時尚品牌和網紅品牌賣得再好，量走得再大；收購了魅力惠和銀泰商業這兩家在國際時尚金字塔中位于基石位置的企業，都無濟于事。新推出的Pavilion更是襁褓中的嬰兒，能有何作為，仍需時間的檢驗。

京東則采取了不一樣的策略。被認為是繼Yoox Net-A-Porter集團后最有上市潛力的時尚電商Farfetch宣布與京東展開合作，推動其在中國的業務。作為該合作的一部分，京東將向Farfetch投資3.97億美元（約人民幣27.6億元），而劉強東則將加入Farfetch的董事會。

對于京東而言，此項合作最重要的意義在于解決了該平臺的時尚信譽度問題。該平臺匯聚了全球最頂尖的買手店。雖然上面同樣產品的定價一般會略高于Mytheresa和Matchesfashion.com，但這里勝在能找到許多百貨不會進的秀款，以及諸多小眾的設計師品牌的產品。即使各大奢侈品購物網站都有直送中國的服務，但是接入了京東物流和支付體系的Farfetch，瞬間躍升到了另外一個競爭量級之上。

小結：在時尚話語權的爭奪上，京東起碼就目前而言，占了上風。有趣的是，在Farfetch宣布與京東進行合作不到幾天，中國互聯網上就傳出了阿里巴巴集團或將收購全球最大的奢侈品電商集團Yoox Net-A-Porter Group的消息。受此信息影響，該公司股價甚至一日內暴漲了8.73%。不過，隨后雙方皆否認了這一傳聞。

但無論從任何角度來看這個問題，天貓想要趕上京東在籠絡高端消費者上的勢頭，入股乃至收購YNAP或者相類似的國際奢侈品電商，或將是個不得不考慮的選項。

中國消費者越來越重視生活方式與品質，過去認為太過昂貴的產品與服務也變得觸手可及。值得注意的是，“高端產品(premium products)”越發受到中國消費者睞。如今，提供高品質產品已經成為了制勝市場的關鍵。

6. 線下零售店：阿里零售通+百聯（便利店）VS京東新通路+百萬便利店

阿里零售通是一個為城市社區零售店提供訂貨、物流、營銷、增值服務等的互聯網服務平臺。通過搭建以城市hub倉為核心的零售物流體系，利用互聯網技術改造甚至重塑傳統線下零售分銷渠道，與源頭供應商合作，將全球的品質好貨高效分銷至城市社區甚至城鄉結合部的線下零售業態，造福億萬消費者。同時，通過城市拍檔及各類服務商，幫助平臺開拓、維護、服務線下零售店，共建阿里零售通大生態。

京東商城新通路事業部以承接公司“火車頭一號”項目為基礎，依托京東豐富的商品和強大供應鏈，將中小門店納入品牌商的銷售終端體系。為品牌商提供高品質倉儲配送支持、地勤服務、門店營銷、數據分享等“一站式”解決方案。新通路事業部主導研發一站式B2B訂貨平臺“京東掌柜寶”APP已在各大應用市場上線。

雖然阿里零售通與京東新通路兩者都是為線下小型零售商提供采購供應鏈服務，但是在阿里、京東在零售商的選擇上卻不同。

阿里聚焦城市社區零售店；與百聯集團戰略合作，與旗下便利店開啟線上線下兩種商業業態全面融合。而京東百萬便利店將有一半開在農村，且采取夫妻老婆店加盟模式。

小結：在線下零售店領域，目前阿里更多地聚焦城市、京東更多地聚焦農村，雙方戰術不同。但是在未來，雙方肯定會滲透到對方地域范圍，只不過一個是由城市輻射農村，一個是農村包圍城市。

總結：殊途同歸，終為零售

我們看阿里、京東的發展時間軸：阿里是做平臺起家，京東是做自營起家；后來，阿里也啟動了自營業務，如線上有貓超，線下直接投資銀泰等，京東也做起來平臺業務，大量引入商家。阿里和京東仿佛走上了一條殊途同歸的路。

在金融業務的推廣上，顯然平臺起家的阿里比自營起家的京東更占據優勢。阿里借助平臺資源流量，將支付寶業務發展得風生水起。支付寶的誕生是為了服務于阿里平臺交易；但發展至今，已經成為了一個獨立金融公司螞蟻金服，功能也得到了延伸，涉及到線上線下全渠道消費、購物、生活、金融、理財等諸多場景。

如今，阿里零售與螞蟻金服既相互獨立又相輔相成，阿里零售為螞蟻金服提供更多的業務來源，螞蟻金服為阿里零售提供了更便捷的支付方式。

京東金融雖然在功能上可以向螞蟻金服看齊，但是在金融業務流量上與阿里還有相當大的距離。但是，因為騰訊是京東最大的股東，騰訊社交平臺自帶流量，微信支付已成為僅次于支付寶的第二大第三方移動支付平臺，并且發展潛力巨大。如果京東金融聯手騰訊金融，或許可以與螞蟻金服抗爭。

在物流業務的推廣上，自營起家京東又比平臺起家的阿里更有優勢。因為是自營，京東可以將自己的貨全放在自建倉內，從單點倉向多點目的地發出，物流時效及環節更容易控制，物流服務質量更高。阿里現在也在學習京東的物流模式，在全國范圍內自建倉，將自營及部分平臺業務貨物放入自建倉，從一點發出全國，以提高物流服務。

不管是金融業務，還是物流業務，其實都是為零售服務的。金融、物流伴隨著零售業務的發展而誕生，隨后壯大獨立，與零售業務相互促進。所以說，阿里和京東不管是金融領域的競爭還是物流領域的競爭，究其根本是零售領域的競爭。

此文系作者個人觀點，不代表物流沙龍立場

 END